Cessione del quinto, l’alternativa ai prestiti più cari per risparmiare – corriere.it

La cessione del quinto dello stipendio o della pensione è il nuovo affare delle banche. Per i risparmiatori è una soluzione di finanziamento in più, che si sta allargando da pensionati e pubblici dipendenti anche ai lavoratori delle aziende private (per ora fermi, secondo gli operatori, al 12-13% del mercato). Che cos’è la cessione del quinto? È un particolare tipo di prestito personale, che prevede l’estinzione del finanziamento attraverso la cessione di quote del proprio stipendio o della propria pensione per un valore fino a un quinto, appunto, della retribuzione netta. In sostanza la rata viene trattenuta all’origine, sullo stipendio o sulla pensione.
I tassi sono più convenienti rispetto ai prestiti personali, perché la «Cqs» («cessione del quinto dello stipendio», appunto) è più garantita: l’assicurazione sull’impiego e sulla vita è obbligatoria. Significa che non ci sono ricadute sugli eredi in caso di morte e che se si perde il lavoro il debito viene pagato.
Inoltre l’impatto sui bilanci delle banche è minore rispetto ai prestiti personali dopo l’intervento europeo sui requisiti di capitale (Crr) di due anni fa, che ha ridotto dal 75% al 35% il fattore di ponderazione prudenziale. Uno sconto patrimoniale e un successo per l’Italia, visto che lo strumento del «salary backloan» oltre che qui pare esista solo in Brasile e in Portogallo. Unito alle nuove regole di vigilanza varate dalla Banca d’Italia nel 2020 e alla regolamentazione più stringente dell’Assofin, questo ha reso il settore attraente per i grandi gruppi e più trasparente, sfoltendo i tanti intermediari.

Secondo le rilevazioni al 3 novembre scorso dell’Economia del Corriere su un panel di sei istituti (Intesa, Unicredit, Bnl-Bnp Paribas, Ibl, Prexta-Mediolanum e Agos), il tasso annuo effettivo globale medio è oggi del 5,67% per i dipendenti pubblici per 10 mila euro da restituire in sei anni. L’importo da rimborsare sarà alla fine di 11 mila 797 euro. Il Taeg sale al 9,12% per i dipendenti privati, bacino più rischioso perché le aziende, soprattutto piccole e medie, possono chiudere o ridurre gli organici con la crisi. In questo caso la cifra da restituire è di 12 mila 920 euro. Sono condizioni più favorevoli rispetto ai prestiti personali il cui tasso medio secondo il panel de L’Economia è del 10,15% per 10 mila euro. La differenza è che per avere un finanziamento con «il quinto» serve circa un mese rispetto ai pochi giorni dei prestiti personali, perché il datore di lavoro (il Tesoro per i dipendenti pubblici e l’Inps per i pensionati) ha tempi di risposta più lunghi. Il Tesoro starebbe studiando soluzioni digitali per accelerare.

Nel panel de L’Economia e nell’ipotesi dei 10 mila euro l’offerta più conveniente per i dipendenti pubblici è di Intesa (Taeg 5,08%) seguita da Ibl (5,11%) e Bnl-Bnp (5,12%). Per i privati il tasso minore è di Ibl (5,99%), seguono Bnl-Bnp (7,10%) e Agos (9,29%). Certo, bisogna avere un lavoro a tempo indeterminato o una pensione. L’ultima operazione che segnala il fermento nel settore è del mese scorso, l’opa di Poste Vita su Net Insurance, compagnia che garantisce i prestiti con il quinto. Proprio Poste ha costituito con Bnl Finance un anno fa Financit, società per la cessione del quinto (40% Poste, 60% Bnl — ma non si rivolge ai privati). È nata un anno fa anche la Prexta di Mediolanum. E Intesa ha incorporato Prestitalia da Ubi chiudendo un bilancio 2021 record. Mentre Unicredit fa da sola con una rete di 700 consulenti (ma è servita anche da Financit) e il 10% di quota di mercato dichiarata. «Contiamo di chiudere l’anno superando ampiamente il miliardo di euro di flussi finanziati — dice poi Mario Giordano, ceo di Ibl Banca —. Il settore è in continua crescita dopo avere segnato un incremento dell’8,6% nel 2020-2021».

Secondo Assofin nel gennaio-settembre di quest’anno rispetto allo stesso periodo 2019 la cessione del quinto è salita a valore del 2,4% con un importo medio di 19 mila euro (contro i 10 mila 667 euro dei prestiti personali). Gli operatori vedono l’impennata in questi ultimi mesi. «Prevediamo per dicembre un mercato in crescita del 10-15% dal 2019, le stime sui nuovi flussi sfiorano i 7 miliardi — dice Salvatore Ronzino, ceo di Prexta —. C’è stata una evoluzione del prodotto che da “ultima spiaggia” è diventato strumento comune. Quest’anno ci aspettiamo di erogare 500 milioni, ottimo risultato per una società partita da poco. Ma va reso più efficiente tutto il processo di erogazione». «Da quando è scoppiata la pandemia il sistema bancario ha aumentato le erogazioni garantite, meno esposte alle possibili conseguenze — dice Giuseppe Piano Mortari, direttore operativo di Assofin —. C’era uno stigma verso la cessione del quinto che non c’è più. La Cqs si rafforzerà».

«Fino a qualche anno fa l’80% del mercato era coperto dai piccoli operatori, oggi è il contrario — dice Erminio Di Iorio, ceo di Financit che ha circa il 10% del mercato —. Pensiamo di chiudere il 2022 con 600 milioni di erogato, in linea con l’anno scorso, e prevediamo una crescita costante nel 2023. Con Poste stiamo ragionando di aprire anche ai privati, ma con aziende solide sulle quali faremo valutazioni interne». A corollario c’è il lato etico: «La cessione del quinto è un prodotto d’inclusione sociale, — dice Giovanni Machetti, presidente di Financit —, allarga i finanziamenti agli anziani che sono soggetti fragili». Inversione a U.